Agent d’information

En ce qui a trait aux offres publiques d’achat, nos services d’agent d’information procèdent à une analyse exhaustive qui comprend, notamment :

• Ventiler vos porteurs de titres d’emprunt par catégorie (5 % détenteurs, initiés, institutions restantes, succursales de détail restantes et arbitragistes)
• Dresser une liste détaillée des meilleurs établissements et des meilleurs arbitragistes à des fins de communication et de suivi
• Prodiguer des conseils sur l’échéance et le contenu des communications requises et sur les initiatives de communication avec les actionnaires, y compris la question de savoir si des communications extraordinaires sont requises
• Prévoir les résultats des offres publiques d’achat
• Rester constamment en contact avec les actionnaires, les dépositaires de fonds communs de placement, les agents dépositaires, les agents d’échange, notre client et ses conseillers
• Fournir des analyse constantes et communiquer les résultats de participation en temps réel, ainsi que les attentes relatives à l’offre à l’égard des résultats jusqu’à la date d’expiration

L’équipe consultative stratégique chevronnée de Solutions aux Investisseurs TMX, à titre d’agent d’information en ce qui a trait aux offres publiques d’achat, compte de nombreuses années d’expérience en matière d’élaboration de stratégies de communication solides, de production de rapports dignes d’un conseil d’administration et de publication d’analyses à l’intention des clients. Pilotés par une équipe de cadres supérieurs expérimentés possédant une excellente connaissance des secteurs juridique, des services bancaires et d’investissement, des relations publiques et de la gouvernance d’entreprise, nous tirons profit des analyses et des relations institutionnelles avec les décideurs, y compris, les arbitragistes, les investisseurs en fonds de placement et les autres investisseurs guidés par l’événement – afin de favoriser des stratégies gagnantes pour nos clients.

Nous offrons les services suivants :

• Examen des ébauches et des conditions de l’offre publique d’achat
• Identification de l’écart approprié entre les prix d’achat possibles
• Analyse du profil des actionnaires et de l’activité sur le marché boursier
• Mise à la disposition d’une liste détaillée des meilleurs établissements et arbitragistes à des fins de communication et de suivi
• Prestation de conseils sur l’échéance et le contenu des communications requises et sur les initiatives de communication avec les actionnaires, y compris la question de savoir si des communications extraordinaires sont requises
• Renseignements sur la réception, taux de participation final prévu et raisons expliquant les principales retenues
• Analyse des résultats de participation à leur arrivée

En tant qu’agent vous représentant, nous assurons un échange constant de renseignements à toutes les étapes de l’opération en communiquant de manière proactive les modalités de l’offre publique d’achat (adjudication à la hollandaise). Nous fournissons des analyses en temps réel afin de permettre aux clients d’avoir à leur disposition les renseignements nécessaires pour prendre des décisions éclairées, de joindre certains détenteurs en particulier et d’éviter les conséquences imprévues.

Dans ce marché dynamique, il est essentiel d’acquérir des connaissances. Un influx de nouveaux enjeux au sein des marchés américains de capitaux d’emprunt a créé une situation dans laquelle de nombreux émetteurs de titres de créance tentent d’attirer des investisseurs et dans laquelle de nombreuses sociétés tentent de tisser des liens de manière proactive avec leurs porteurs de titres d’emprunt. Le principal défi reste cependant d’identifier les porteurs de titres d’emprunt, et à trouver le moyen d’entrer en contact avec eux. En tirant profit de nos capacités analytiques et de notre accès à des données fiables sur la détention des titres de revenu fixe, nous effectuons une analyse approfondie visant à identifier les porteurs de titres d’emprunt, sur deux fronts :

• Nous identifions d’abord les types d’investisseurs qui sont titulaires de la créance à l’heure actuelle, ce qui donne un aperçu de la valeur nominale de la créance détenue par les investisseurs institutionnels, les sociétés d’assurance, les investisseurs en fonds de placement et les investisseurs particuliers, entre autres groupes. Ces données sont essentielles pour évaluer le degré de volatilité potentiel de la créance et pour prévoir des programmes d’extension des services aux investisseurs.
• En deuxième lieu, nous identifions les investisseurs institutionnels et les fonds sous-jacents qui comprennent leur position. En apprenant le nom des investisseurs, les émetteurs de titres de créance peuvent mieux comprendre la structure de leur dette et être en mesure d’accroître leurs efforts de communication avec les investisseurs.

L’identification des porteurs de titres d’emprunt est un élément essentiel de toute transaction de créance, sollicitation de consentement, offre publique de rachat de titres d'emprunt, offre publique d’échange ou restructuration complexe de la dette. Grâces à nos services d’identification des créanciers obligataires, nous vous aidons à gérer les opérations dépendantes, ce qui vous procure une visibilité complète sur chaque aspect de l’opération, y compris la preuve de résultat.

Les sollicitations de consentements pour les titres de créance sont essentielles aux efforts de restructuration d’une entreprise. En raison de ces exigences administratives rigoureuses, plusieurs entreprises choisissent de confier leurs sollicitations de consentement à Solutions aux Investisseurs TMX. Nos clients comptent sur nous pour une exécution sans faille garantissant l‘adoption des modifications proposées aux contrats de sûreté.

Le processus commence généralement par la prestation de services hors pair de Solutions aux Investisseurs TMX permettant d’identifier les porteurs de titres d’emprunt. Nous fournissons alors à nos clients ainsi qu’à leurs conseillers financiers et juridiques des conseils sur la meilleure façon de rejoindre les porteurs de titre, et nous les aidons à mettre au point une stratégie visant à trouver un maximum de soutien, y compris solliciter directement les principales personnes-ressources auprès des investisseurs institutionnels, des investisseurs en fonds de placement et des arbitragistes. Au besoin, nous aidons à assurer la planification, la mise en œuvre et la coordination des réunions ciblées avec des analystes et des investisseurs, de même que la prise de contact avec les médias financiers pour contribuer à renforcer l'appui apporté à l’initiative.

L’étendue de l’expérience de notre équipe de professionnels ainsi que son approche de haut niveau permettent d’orienter votre entreprise et ses porteurs de titres d’emprunt de façon à ce qu’ils puissent les aider à comprendre les complexités des offres publiques d’achat et des offres publiques d’échange. En tant qu’agent d’information vous représentant, nous vous offrons une vaste gamme de services axés sur l’élaboration d’une stratégie visant à sensibiliser et à mobiliser vos porteurs de titres d’emprunt, y compris :

• Examiner l’ensemble des documents relatifs à l’offre et formuler des commentaires sur ceux-ci
• Ventiler vos porteurs de titres d’emprunt par catégorie (5 % détenteurs, initiés, institutions restantes, succursales de détail restantes et arbitragistes)
• Dresser une liste détaillée des meilleurs institutions et des meilleurs arbitragistes à des fins de communication et de suivi
• Prodiguer des conseils sur l’échéance et le contenu des communications requises et sur les initiatives de communication avec les porteurs de titres d’emprunt, y compris la question de savoir si des communications extraordinaires sont requises
• Offrir des services d’agent d’offres publiques d’achat et d’agent d’échange
• Préparer des rapports d’offres publiques d’achat ou des consentements reçus
• Préparer des rapports sur les paiements pour le montant total du capital et des intérêts
• Préparer des rapports sur le calcul des paiements à l’égard de tout paiement dû aux termes de l’opération
• Établir l’offre par l’intermédiaire de la DTC, des banques dépositaires et des courtiers
• Prévoir les résultats des offres publiques d’achat
• Rester constamment en contact avec les porteurs de titres d’emprunt, l’agent dépositaire ou d’échange, notre client et ses conseillers
• Fournir des analyses constantes et communiquer tous les résultats de participation à leur arrivée, ainsi que les attentes à l’égard des résultats jusqu’à la date d’expiration

Grâce à la combinaison unique de nos connaissances approfondies de ces opérations complexes, une équipe de professionnels très expérimentés, des relations institutionnelles avec des décideurs clés et des capacités analytiques poussées, Solutions aux Investisseurs TMX est en mesure de mettre en œuvre la stratégie et d’apporter les idées dont votre entreprise a besoin pour poursuivre son évolution.

Grâce à nos services d’agent d’information, nous offrons un échange constant de renseignements à toutes les étapes de l’opération en publicisant cette dernière de manière proactive, de même que la durée et les délais qui s’y rapportent, ainsi que les recommandations de l’émetteur ciblant les investisseurs. Ces services comprennent les renseignements sur la réception, un taux de participation final prévu et les raisons expliquant les principales retenues à la société proposant l’offre et à son équipe de conseillers.

Notre équipe de cadres supérieurs chevronnés provient tant du milieu des services bancaires d’investissement que du monde juridique et de la gouvernance d’entreprise, et compte en moyenne 20 ans d’expérience dans ces secteurs. Soutenu par ses capacités analytiques, Solutions aux Investisseurs TMX offre pendant toute l’année à ses clients des conseils et des résultats de qualité supérieure dignes d’un conseil d’administration.