Mobiliser des capitaux en période d’incertitude économique

Lorsque l'économie se porte bien, il est plus facile d'obtenir des capitaux pour une nouvelle entreprise ou l'expansion d'une société. Du point de vue des investisseurs, une économie prospère offre une plus forte probabilité d'obtenir de bons rendements et d'une plus grande portée, tout en réduisant le risque d'un revers des marchés puisque ceux-ci profitent alors de meilleures chances de correction. Toutefois, le contraire est aussi vrai lorsque l'économie stagne ou connaît un virage défavorable, alors que les pressions économiques en contexte de récession tendent à inciter les investisseurs à adopter une approche de prudence et d'attente.

La pandémie mondiale actuelle de COVID-19 a sans doute fait diverger les priorités des investisseurs de façon provisoire, mais ceux-ci découvrent également une opportunité unique d'investir dans toute une gamme de nouveaux projets innovateurs issus de la pandémie. Quant aux émetteurs, ils peuvent considérer cette période d'incertitude économique comme l'occasion d'examiner leur modèle d'affaires et de plaider en faveur de transformations nécessaires à une croissance durable à long terme. Pour leur part, les investisseurs y trouvent une occasion de placer des fonds dans des initiatives présentant peut-être l'avantage de mettre leurs investissements à l'abri de la volatilité du marché.

Les titres de créance : un moyen à envisager pour mobiliser des capitaux

La mobilisation de capitaux nécessite une prise de décision importante de la part de toute société, particulièrement lors d'un recours à l'émission de titres de créance. Cela est d'autant plus vrai en conjoncture de marché difficile en raison de l'incertitude du risque macroéconomique qui y est rattachée.

Fiducie TSX a travaillé avec de nombreuses sociétés canadiennes et étrangères en agissant à titre de fiduciaire désigné pour tous les types de titres de créance. Selon notre expérience, la façon d'évaluer un fiduciaire de titres d'emprunt ou un fournisseur de services est la même, que vous soyez le chef de la direction ou le chef de la direction financière d'une société à petite capitalisation qui recherche une injection de liquidités ou une firme de services-conseils voulant aider une grande société à obtenir des capitaux au moyen de l'émission de titres de créance.

Commencez par un contrôle diligent afin de trouver les conseillers adéquats. Tâchez de savoir si le conseiller possède l'expérience de travail recherchée auprès d'émetteurs similaires à votre organisation et selon la taille des opérations de financement par emprunt visée. Le fiduciaire traite-t-il tous les types d'instruments de créance? Creusez profondément dans la mécanique de financement et les clauses restrictives, comme les dispositions particulières de tout arrangement de créance convertible et autres modalités relatives à la défaillance.

Enfin, évaluez le degré de réactivité envers vos demandes ainsi que la convenance de la protection et des ressources requises des conseillers afin de réduire le fardeau qui s'impose à votre équipe. Des exigences de nature administrative sont souvent liées au crédit structuré et à l'émission de titres d'emprunt, comme c'est le cas également pour la gestion d'obligations que de tels titres exigent, tels les versements d'intérêt et les remboursements de capital, la préparation des formulaires fiscaux et la surveillance des engagements qui lient les émetteurs. Réussir à trouver un partenaire fiable qui vous aidera à satisfaire ces obligations est l'une des étapes essentielles au déroulement efficace et efficient de votre opération.

Votre objectif n'est pas seulement de mobiliser des fonds, mais aussi d'assurer la viabilité à long terme de votre entreprise. C'est là où Fiducie TSX peut vous aider. En qualité de fiduciaire de titres de créance, nous détenons une solide expérience à titre d'agent des transferts et d'agent payeur, ainsi que dans la tenue des registres et dans toutes les circonstances pouvant survenir au cours de la durée de vie des titres d'emprunt, comme l'administration relative aux situations de défaillance, où Fiducie TSX exercera ses fonctions de fiduciaire avec toute l'attention et le niveau élevé de soin que méritent vos investisseurs.

Fiducie TSX, qui fait partie du volet de Formation de capital du Groupe TMX, est un fournisseur de services chevronné, fiable et reconnu qui offre des services de soutien hors pair en en matière d'opérations sur titres d'emprunt de société. Pour en apprendre davantage, veuillez visiter https://www.tsxtrust.com/services?lang=fr.